Η γεωπολιτική βαραίνει τις ευρωπαϊκές αγορές - Ο DAX +0,3%, brent 88 δολ.

(upd) Οι ευρωπαϊκές αγορές διαπραγματεύονται με οριακή άνοδο την Τρίτη, καθώς οι πληροφορίες για προσπάθειες διαμεσολάβησης μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν οδήγησαν σε αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου, ενώ οι επενδυτές στράφηκαν παράλληλα στην αξιολόγηση ενός νέου κύκλου εταιρικών αποτελεσμάτων.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 ενισχύθηκε κατά 0,3% στις 641,39 μονάδες. 
Στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX σημειώνει άνοδο 0,3% στις 24.924 μονάδες. 
Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 ενισχύεται 0,2% στις 10.542 μονάδες.
Στο Παρίσι ο CAC 40 καταγράφει κέρδη 0,3% στις 8.358 μονάδες.
Στο Μιλάνο ο FTSE MIB σημειώνει άνοδο 0,6%, στις 52.150 μονάδες.
Πτώση έως -0,4% καταγράφουν τα futures των δεικτών της Wall Street. 
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, ο δείκτης οικονομικού κλίματος ZEW στη Γερμανία αυξήθηκε κατά 15,8 μονάδες, στις 26,3 μονάδες τον Ιούλιο, μετά από άνοδο 20,7 μονάδων τον Ιούνιο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς, οι οποίες τοποθετούσαν τον δείκτη στις 18 μονάδες.

Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο, πριν η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή επιβαρύνει το παγκόσμιο επενδυτικό κλίμα. 

Πτώση στις τιμές πετρελαίου μετά τις διπλωματικές κινήσεις

Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν από τα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου μήνα, μετά τις αναφορές για προσπάθειες προσέγγισης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.
To brent υποχωρεί 1,1% στα 88,4 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό σημειώνει πτώση 1% στα 84,6 δολάρια το βαρέλι. 
Ωστόσο, οι απώλειες περιορίστηκαν, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν για πιθανές διαταραχές στην παγκόσμια ενεργειακή εφοδιαστική αλυσίδα.
Η ανησυχία ενισχύθηκε μετά την ανακοίνωση των ανταρτών Houthi της Υεμένης, οι οποίοι διατηρούν στενούς δεσμούς με το Ιράν, ότι προχωρούν σε ναυτικό αποκλεισμό κατά της Σαουδικής Αραβίας.
Η εξέλιξη αυτή αυξάνει τους φόβους για περαιτέρω ένταση στην περιοχή και πιθανές επιπτώσεις στις θαλάσσιες μεταφορές ενέργειας.

Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα των τεχνολογικών κολοσσών

Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα εταιρικά αποτελέσματα που αναμένονται αυτή την εβδομάδα, με ιδιαίτερη έμφαση στις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες των ΗΠΑ, όπως η Alphabet.
Τα αποτελέσματα των τεχνολογικών κολοσσών αναμένεται να προσφέρουν ενδείξεις για τη βιωσιμότητα της ζήτησης που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη, αλλά και για το κατά πόσο οι υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών του κλάδου μπορούν να δικαιολογηθούν.
Ο ευρωπαϊκός τεχνολογικός κλάδος σημείωσε ισχυρή άνοδο 1,4%, με πρωταγωνιστές τις εταιρείες ASMI και ASML.
Η ASMI ενισχύθηκε κατά 2,5%, ενώ η ASML σημείωσε κέρδη 3%.

Ράλι σε μεταλλευτικές εταιρείες – Άνοδος χαλκού και χρυσού

Οι μετοχές των μεταλλευτικών εταιρειών ενισχύθηκαν κατά 1,4%, ακολουθώντας την άνοδο των τιμών του χαλκού και του χρυσού.
Η ζήτηση για πολύτιμα μέταλλα παρέμεινε αυξημένη, καθώς οι επενδυτές αναζητούν παραδοσιακά ασφαλέστερα καταφύγια σε περιόδους γεωπολιτικής αβεβαιότητας.

Στο μικροσκόπιο τα εταιρικά αποτελέσματα στην Ευρώπη

Παρά τη βελτίωση του κλίματος, το ενδιαφέρον των επενδυτών στράφηκε στα τριμηνιαία αποτελέσματα των ευρωπαϊκών επιχειρήσεων, προκειμένου να αποτιμηθούν οι επιπτώσεις της γεωπολιτικής έντασης στις δραστηριότητές τους.
Η μετοχή της ελβετικής τράπεζας Julius Baer υποχώρησε κατά 2%, παρά το γεγονός ότι ανακοίνωσε ισχυρότερες του αναμενομένου εισροές νέων κεφαλαίων στο πρώτο εξάμηνο.
Οι αγορές παραμένουν σε κατάσταση αναμονής, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να ισορροπήσουν ανάμεσα στις ελπίδες αποκλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή και στους κινδύνους που εξακολουθούν να απειλούν την παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα.

Εκεχειρία ή χάος στο Ιράν, κέρδη στις ασιατικές αγορές 

Οι ασιατικές αγορές κινήθηκαν ανοδικά την Τρίτη, καθώς οι προσπάθειες διαμεσολάβησης στη Μέση Ανατολή οδήγησαν σε αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου από το υψηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα, ενώ οι επενδυτές προετοιμάζονται για μια σειρά εταιρικών αποτελεσμάτων που αναμένεται να δοκιμάσουν το αφήγημα της τεχνητής νοημοσύνης (AI), το οποίο βρίσκεται ήδη υπό πίεση.
Οι Houthi της Υεμένης, που υποστηρίζονται από το Ιράν, ανακοίνωσαν ότι θα επιβάλουν ναυτικό αποκλεισμό στη Σαουδική Αραβία, μια κίνηση που θα μπορούσε να προκαλέσει νέες διαταραχές στον ενεργειακό εφοδιασμό, εν μέσω των επιθέσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, την ώρα που καταβάλλονται προσπάθειες για την αναβίωση μιας εύθραυστης εκεχειρίας.

Υποχωρεί το πετρέλαιο με τις ελπίδες για εκεχειρία

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent υποχώρησαν κατά 0,38%, στα 88,88 δολάρια το βαρέλι στις πρώτες συναλλαγές της Τρίτης, καθώς οι επενδυτές πόνταραν στις ελπίδες για εξεύρεση λύσης.
Στην προηγούμενη συνεδρίαση, το Brent είχε εκτιναχθεί στα 91,42 δολάρια το βαρέλι, το υψηλότερο επίπεδο από τα μέσα Ιουνίου.
Ανώτερος Ιρανός αξιωματούχος δήλωσε στο Reuters τη Δευτέρα ότι η Τεχεράνη έλαβε πρόταση από διαμεσολαβητές για εκεχειρία διάρκειας 10 ημερών, η οποία αποσκοπεί στη δημιουργία των προϋποθέσεων για μια μόνιμη συμφωνία που θα τερματίσει τον πόλεμο, ο οποίος ξεκίνησε στις 28 Φεβρουαρίου με τις αμερικανοϊσραηλινές επιθέσεις κατά του Ιράν.
«Βρισκόμαστε σε μια πραγματικά παράξενη κατάσταση, όπου οι επενδυτές εξακολουθούν να βλέπουν τα πράγματα με αισιοδοξία. Έχουν ξαναζήσει κάτι παρόμοιο πριν από λίγους μήνες και ελπίζουν στην ίδια κατάληξη», δήλωσε ο Nick Twidale, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής αγορών της ATFX Global στο Σίδνεϊ.

Οι φόβοι για γενίκευση της σύγκρουσης παραμένουν

Ο Nick Twidale επισήμανε ότι εντείνονται οι ανησυχίες πως η κατάσταση μπορεί να ξεφύγει από τον έλεγχο και η σύγκρουση να επεκταθεί σε ολόκληρη την περιοχή.
«Είναι πιθανό να υπάρξει ένας καταλύτης που θα πυροδοτήσει τις εξελίξεις και τότε όλα θα επιταχυνθούν», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός Ιαπωνίας ενισχύθηκε κατά 0,25%, έπειτα από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις.
Ο ιαπωνικός Nikkei σημείωσε άνοδο 2,7%, ενώ ο νοτιοκορεατικός KOSPI κατέγραψε κέρδη σχεδόν 4,3%.
Τα προθεσμιακά συμβόλαια της Wall Street κινήθηκαν ελαφρώς υψηλότερα, ενώ τα αντίστοιχα ευρωπαϊκά υποχώρησαν κατά 0,6% στις πρώτες συναλλαγές.

Τα εταιρικά αποτελέσματα θα κρίνουν το αφήγημα της AI

Οι παγκόσμιες αγορές μετοχών, με αιχμή τις εταιρείες κατασκευής ημιαγωγών, έχουν δεχθεί έντονες διακυμάνσεις τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τις υψηλές αποτιμήσεις, τον ρυθμό αύξησης της κερδοφορίας και το κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης θα αποδώσουν απτά αποτελέσματα.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών αυτή την εβδομάδα στρέφεται στα οικονομικά αποτελέσματα των Alphabet και Intel, καθώς και άλλων μεγάλων εταιρειών, προκειμένου να αξιολογηθεί τόσο ο αντίκτυπος του πολέμου όσο και το αν το επενδυτικό αφήγημα της AI μπορεί να συνεχίσει να στηρίζει τις αγορές, δεδομένων των εξαιρετικά υψηλών προσδοκιών για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου.

Οι προσδοκίες ξεπερνούν πλέον τις επιδόσεις

Τα ισχυρά αποτελέσματα που ανακοίνωσαν τις τελευταίες εβδομάδες οι ασιατικοί κολοσσοί των ημιαγωγών Samsung Electronics και TSMC δεν ήταν αρκετά για να ικανοποιήσουν τις προσδοκίες των επενδυτών, γεγονός που αναδεικνύει τις αυξανόμενες προκλήσεις για τον κλάδο.
«Παρότι η ζήτηση για εξοπλισμό τεχνητής νοημοσύνης παραμένει εξαιρετικά ισχυρή, με τις εταιρείες να δυσκολεύονται ακόμη και να καλύψουν την προσφορά, οι προσδοκίες των επενδυτών για τα εταιρικά κέρδη έχουν γίνει υπερβολικά υψηλές, καθιστώντας τον κλάδο ευάλωτο ακόμη και σε μικρές αναθεωρήσεις των προβλέψεων», δήλωσε ο Fred Neumann, επικεφαλής οικονομολόγος της HSBC για την Ασία στο Χονγκ Κονγκ.
Όπως πρόσθεσε, «το μακροοικονομικό περιβάλλον γίνεται επίσης πιο δύσκολο, καθώς η άνοδος των τιμών της ενέργειας και τα υψηλότερα επιτόκια επιβαρύνουν τις προοπτικές, αποδεικνύοντας ότι ακόμη και ο κλάδος του εξοπλισμού AI δεν είναι πλήρως προστατευμένος από αυτές τις ευρύτερες εξελίξεις».

Οι γεωπολιτικές εντάσεις αναζωπυρώνουν τους φόβους για τον πληθωρισμό

Η κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν επανέφερε στο προσκήνιο τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και οδήγησε υψηλότερα τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Η απόδοση του διετούς αμερικανικού ομολόγου, η οποία συνήθως ακολουθεί τις προσδοκίες για τα επιτόκια της Federal Reserve, διαμορφώθηκε στο 4,206% κατά τις ασιατικές συναλλαγές, αφού είχε αυξηθεί κατά 4 μονάδες βάσης τη Δευτέρα.

www.bankingnews.gr